Dobânzile la creditele bancare sau IFN nu sunt stabilite întâmplător. În spatele fiecărui procent afișat într-un contract de împrumut stau decizii macroeconomice, în care Banca Națională a Moldovei (BNM) joacă un rol esențial. Prin instrumentele sale de politică monetară, BNM influențează direct cât de ieftin sau cât de scump este să accesezi un credit în Republica Moldova.
Rata de bază – un indicator-cheie
Cea mai importantă pârghie prin care BNM influențează costul creditării este rata de politică monetară, cunoscută și ca rata de bază. Aceasta este rata dobânzii cu care băncile comerciale pot împrumuta bani de la BNM pe termen scurt.
Atunci când BNM scade rata de bază, băncile au acces mai ieftin la fonduri, ceea ce le permite să ofere credite mai ieftine clienților. Când inflația crește, BNM majorează rata de bază, iar costul creditelor pentru populație și companii crește și el – cu scopul de a tempera consumul și a reduce presiunile inflaționiste.
Exemple din ultimii ani
- În 2022, în contextul unei inflații galopante, BNM a urcat treptat rata de bază până la 21,5%, ceea ce a dus la creșterea bruscă a dobânzilor bancare.
- În 2024, odată cu stabilizarea inflației, BNM a început să reducă treptat rata de politică monetară, iar în 2025 aceasta se situează în jur de 6,25%, ceea ce a dus la o ușoară ieftinire a creditelor.
Dobânzile la credite ipotecare în lei moldovenești s-au redus proporțional, coborând în medie la 7–8%, iar cele de consum se situează între 10% și 13%, în funcție de profilul clientului.
Alte instrumente folosite de BNM
- Rezervele minime obligatorii – cantitatea de bani pe care băncile trebuie să o păstreze în cont la BNM. Dacă acest nivel este ridicat, băncile au mai puțini bani de oferit sub formă de credite.
- Operațiunile de piață monetară – prin care BNM poate atrage sau injecta lichiditate în sistemul bancar.
- Supervizarea creditării – prin reguli privind gradul de îndatorare, garanții, transparență, etc.
Toate aceste măsuri sunt menite să echilibreze stabilitatea prețurilor cu nevoia de dezvoltare economică.
Impactul asupra consumatorului
Pentru clientul final, politicile BNM se traduc în:
- Dobânzi mai mari sau mai mici în funcție de climatul economic
- Posibilitatea refinanțării creditelor la costuri mai avantajoase în perioade de dobânzi reduse
- Acces mai facil sau mai restrictiv la credite, în funcție de politica monetară aplicată
BNM nu stabilește direct cât plătești tu lunar pentru un credit, dar influențează decisiv această sumă. Prin deciziile sale, banca centrală încearcă să protejeze atât economia națională, cât și interesele fiecărui cetățean. A urmări și a înțelege aceste politici înseamnă să-ți gestionezi mai inteligent bugetul și să știi când este momentul potrivit să împrumuți.