Inflația este un fenomen economic resimțit direct în buzunarul fiecărui cetățean. Dar efectele ei nu se limitează doar la scumpiri – ele se extind și asupra pieței de creditare. În Republica Moldova, unde inflația a avut fluctuații importante în ultimii ani, impactul asupra dobânzilor, accesibilității creditelor și comportamentului de împrumut este semnificativ.
Ce este inflația și cum afectează ratele?
Inflația reprezintă creșterea generală a prețurilor într-o economie. Când inflația este mare, Banca Națională a Moldovei (BNM) intervine, de regulă, prin majorarea ratei de politică monetară – principalul instrument pentru a „răci” economia.
Această rată influențează dobânzile practicate de băncile comerciale. Cu cât este mai mare, cu atât creditele devin mai scumpe, iar populația sau firmele sunt descurajate să se împrumute.
Ce s-a întâmplat în Moldova în ultimii ani?
Între 2022 și 2023, Moldova s-a confruntat cu o inflație anuală de peste 30% la un moment dat, determinată de scumpirea energiei, a alimentelor și de efectele conflictelor regionale. BNM a reacționat prin creșterea ratei de referință până la 21,5%, ceea ce a dus la scumpirea creditelor în lei moldovenești.
În 2024–2025, inflația s-a mai temperat, dar dobânzile la credite nu au revenit la nivelurile din 2018–2019. De exemplu:
- Dobânzile la creditele ipotecare în lei variază între 7,5% și 9,5%
- Creditele de consum ajung chiar la 12–14%, în funcție de sumă și bonitate
Cum reacționează consumatorii?
- Mai multă prudență în împrumuturi – mulți moldoveni evită să contracteze credite pe termen lung în perioade de inflație ridicată
- Interes crescut pentru refinanțare – cei cu credite mai vechi caută să renegocieze condițiile, mai ales dacă inflația scade
- Orientare spre sume mai mici și perioade mai scurte – pentru a reduce impactul incertitudinii economice
Ce tipuri de credite sunt cel mai afectate?
- Creditele ipotecare – unde diferențele de dobândă se simt clar pe termen lung
- Creditele în valută, pentru că inflația internă influențează și cursul valutar, afectând ratele lunare
- Creditele de consum, care au, în general, dobânzi mai mari și devin rapid inaccesibile în perioade inflaționiste
Inflația și scorul de credit
Creșterea costurilor determină uneori întârzierea plății ratelor, ceea ce afectează negativ scorul de credit. De aceea, în perioade cu inflație mare, este esențială o planificare financiară riguroasă și o rezervă de siguranță pentru cel puțin 1–2 luni de rate.
Inflația este un inamic tăcut al stabilității financiare, dar și un indicator care forțează adaptarea – din partea statului, a instituțiilor și a consumatorilor. În Moldova, înțelegerea legăturii dintre inflație și creditare poate face diferența între o decizie financiară inspirată și una care creează dificultăți pe termen lung.